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宏皓:财富管理权威专家——宏皓:当下如何才能财富增值

关键词:[投融资] 浏览:1844 发布日期:2016-06-08 网页收藏

  • 随着中国宏观经济进入新常态,我国财富管理的市场规模激增。目前,中国居民的可投资财富在全世界排在第三位,可投资1000万人民币以上的高净值人群超过100万,可投资资产600万人民币以上的客户超过300万,到2020年我国私人财富管理市场规模将达97万亿人民币,市场规模总量将达到227万亿人民币左右。虽然财富管理是一个微观的概念,但家庭如何配置财富最终决定了一个国家整体资源的配置,最后也决定这个国家的宏观走向。所以,宏观和微观通过财富管理这个环节可以完美地结合在一起,并推动了中国财富管理大时代的来临。

    当下,社会正在步入一个资产大爆炸和财富大增长的新时代,从过度依赖银行储蓄转向资本市场,这是社会的一个巨大进步。百姓的理财意识、投资意识、风险意识、利率意识和信用意识空前觉醒。中国进入资本经济主导下的财富管理时代,全民理财、全民投资、全民创业、全民创富成为时代的主流。

    以多种热门投资项目进行分析,了解当前我国的财富管理市场:

    一、房地产投资市场

    2016年春节以来,中国一二线城市的房价就一直处在上涨之中,即使出现了一系列的调控政策,仍没有挡住房价上涨的步伐。中国一二线城市的房价就像“日不落帝国”一样,吸引了一批批的投资者同时,由此房地产泡沫也越来越严重。有统计数据显示,中国购房者采取银行借贷方式购房的,只占所有购房者的18%,远低于发达国家水平,而且,中国目前房地产按揭贷款余额占住宅总市值的比重只有10%左右,这也是非常低的。因此,在居民杠杆率水平较低的情况下,鼓励居民购房是可以让居民加杠杆、企业和地方政府去杠杆,且这是有空间的,不过,前提是房价不能出现大跌。

    本轮中国房地产泡沫的衍生不仅只是中国的货币滥发,还包括外来因素,那就是美联储的量化宽松带来带来大量的国际资本参与炒作,这种美元制造的流动性,其威力远远大于中国央行的滥发货币,理所当然的把中国房价炒上了天。同样,美元一旦出逃,其破坏性也是巨大的,是中国任何资本的力量都无法抗衡的。美元出逃必然导致所在经济体货币大跌,这是一种市场常见的规律。如今,北上广深及部分二线城市房价飞涨的余热还未消退,一线城市楼市交易量却有所下滑。成交量萎缩是泡沫破灭的第一阶段,第二阶段必然是量价齐跌。

    所以,更为重要的是房地产市场要回归到居住的功能,房子生产出来就是给居民而不是用投资炒作的,不是用于赚钱的。这就是对当前中国房地产的功能最为清楚明确的界定,即房地产市场的基本功能就是消费而不是投资。这就是意味着中国房地产市场政策将发生重大转变。

    二、黄金投资市场

    黄金价格在今年年初实现了1986年以来的最佳开局,不过到了5月份走势颇为动荡,受到市场围绕美联储加息时点的预期不断变化的影响,金价一度站上每盎司1300美元大关,不过随后又曾短暂跌至1200美元下方。中国是全球最大黄金生产和消费国,根据中国人民银行公布的数据,中国的黄金储备自2009年以来持续多年保持不变,但央行在去年6月份披露称黄金储备环比增长了57%,此后连续10个月实现环比上升,到今年4月份时上升至5814万盎司,最新公布的数据显示,5月份的黄金储备与4月份保持环比持平。从去年7月开始来算,中国黄金储备累计增幅为9%。疲弱的美国5月非农就业数据意味着美联储没有机会在6月加息,且在7月加息的可能性也很小。与此同时,日益加剧的英国退欧忧虑将会对资产价格产生影响,同样也会令黄金的实物需求增加。

    转换时间框架是股民在黄金市场中常犯的错误。由于股票没有杠杆效应,很多股民都有亏损就拿着的习惯。而在黄金市场这是行不通的,黄金价格的快速波动、杠杆效应等都会让有这种思维的股民吃尽苦头。所谓的转换时间框架也是一种变相的不止损、不认错。一个投资者以想要获取一个好的短线收益的目的买入一个合约,但是行情走势没有产生他想要达到的效果。这个投资者没有在短线所限定的时间框架里卖出,而是决定要持有这个合约改为中线投资或长线投资。这必将引起灾难,而止损是我们避免灾难发生的唯一方法。

    根据分析,目前市场上主流的产品线较少,主要为股票、债券等策略,财富管理领域的投资品种仍较单一,同质化明显,还难以实现真正的全方位资产配置。所以,未来财富管理机构将丰富产品线,降低产品相关性,以便构造多样化的资产配置方案,帮助投资者更好应对多变的市场。

    未来财富管理市场,海外资产配置将成热点,美联储加息、人民币加入特别提款权货币篮子。在此大背景下,人民币相关资产在全球范围内的吸引力也有了提升的空间,这也为投资者的海外资产配置提供了更多便利。对个人投资者而言,借助有海外投资背景和经验的公募来实现海外资产配置,无疑是更为安全的选择。此外,我国居民海外资产配置比例还比较低,海外资产配置方式也比较简单,在未来还有很大的发展空间。因此,寻求海外资产配置或将成为未来的新趋势和机遇。

    宏皓教授表示,随着金融改革的深入和行业创新的推进,银行、证券、保险、信托等行业业务相互渗透,交叉性金融产品不断涌现,混业经营的趋势日益明显。随着财富管理规模的不断壮大,有必要对财富管理机构的市场准入、产品发行、风险控制等方面建立统一的监管标准。此外,随着财富管理行业的发展,财富管理产品和服务将更加丰富,相关的交易需求将日益迫切。

    当前我国财富管理行业从业人员的整体素质和水平,与财富管理市场的需求还不相匹配,大多数财富管理从业人员提供的服务尚处于销售理财产品阶段,具备较高素质和专业资产配置水平的人员较少,能够给客户提供生命周期整体财富管理规划配置的高端财富管理顾问更少。因此,有必要建立完善的教育培训体系,提高我国财富管理行业从业人员的整体层次,促进财富管理的专业化和职业化。

    宏皓教授是中国金融领域最著名的财富管理专家、投资大师、中央财经大学证券期货研究所研究员、中国金融智库首席金融学家。为投资者建立各种投资对冲组合,例如:黄金、大宗商品、股票、股权、债券等各种投资品,建立每年收益15%以上稳步增长的对冲投资组合。并根据投资者的需求,提供持续财富管理规划服务,制作阶段财富实现增值评价报告,真正成为个人或家庭与企业的不可或缺的财富管理顾问。

    例如,中国著名理财专家宏皓教授,受邀为北京现代汽车公司讲述了精彩的财富管理课程,深入浅出的分析了当下热门理财方式,以及适合不同家庭资产配置的组合。金融学家宏皓24年从事金融投资理论的研究和实践,创建了中国人自己的金融投资理论,是目前国内在金融投资领域出版著作贡献最多,受众面最广的金融投资专家。

    2015年6月,中国最权威财富规划专家、财富管理专家宏皓,受邀为齐鲁银行VIP客户讲授《财富管理与财富人生》,课程详尽阐述了在互联网金融全民理财的时代,该如何做投资组合使财富稳健增值,如何做好人生财富规划和传承,以及如何抓住未来的第六次财富机遇,深刻的为投资者解读了未来第六次财富机遇以及未来如何做财富配置才能保持财富稳定增值。在新环境、新形势下,面对快速变化的市场环境,第一时间把握投资理财的最准确方向,针对投资者问题,一一解答,制定契合投资者自身实际的理财计划和财富管理方案。

    新一轮科技革命对财富管理行业重构带来巨大的机遇,移动互联网技术极大地降低了集合大众财富的成本,草根财富所带来的资产规模和收益并不亚于高净值客户。充分发挥科技的作用,实现财富管理的服务范围从少数富裕阶层向大众群体转变,产品类型从标准化向专题化、个性化和多样化转变。

    无论投资者选择哪种产品,进行财富管理,政府都应加强财富管理教育和宣传,培育管理财富的意识和能力,既善于创造财富,又善于管理财富。中国有句流行语叫做

    “你不理财,财不理你”,财富管理行业的经营者要树立以客户为中心的经营理念,培养投资者“卖者有责、买者自负”的契约精神。




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