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许愿:你知道2015年新三板的十大资本运作吗?

关键词:[战略管理] 浏览:863 发布日期:2016-01-20 网页收藏

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    1、九鼎集团:子公司昆吾九鼎借壳逆袭A股,14个涨停板狂赚104亿

    九鼎集团的第一次逆袭是因为赶上了创业板的风口;第二次逆袭则源于2014年挂牌新三板,并且此后通过一系列眼花缭乱的运作获得上百亿融资并成为新三板第一家千亿市值公司;今天,读懂君向您介绍的主要是九鼎集团的第三次逆袭,九鼎集团旗下子公司、主要从市PE业务的子公司昆吾九鼎以借壳方式登陆A股,狂赚百亿的资本运作。

    15年5月,九鼎以41.5亿元收购中江集团100%的股权,通过中江集团,九鼎得以间接持有A股上市公司中江地产(600053.SH)72.37%的股权。

    算上中江集团10.83亿元的负债以附加认购条款,九鼎最终承担的对价是52.46亿元。在这之后,九鼎将昆吾九鼎资产注入中江地产。

    中江地产复牌后连拉14个涨停板,九鼎的浮盈达到惊人的104.33亿元。

    因为中江地产控制权发生变更后,累计向九鼎投资及其关联方购买的资产总额占中江地产资产总额的55.36%,未达到100%。因此,不构成借壳上市。

    最NB的一次借壳,却不构成借壳上市,这就是水平。往下看,下面还有一个案例同样做到了这一点。

     

    2、百合网:蛇吞象传奇

    15年12月7日,新三板上的千年老二百合网宣布收购中概股上的行业龙头世纪佳缘,这是新三板公司收购中概公司第一例。

    易观智库2014年第三季度的数据显示,世纪佳缘覆盖5605.5万人,占有27.9%的市场份额,排名第一;百合网用户数量2797万人,以15.6%的市场份额位列第二。

    世纪佳缘2014年收入9900万美元(人民币5.83亿元),净利润320万美元(人民币2073.34万元);百合网去年营收2.98亿元,亏损3770万人民币。

    在业务上,世纪佳缘秒杀百合网;但百合网在新三板,可以轻松融到10个亿以上人民币,而世纪佳缘在美股中概只有私有化一条路可走。

    于是在登陆新三板6天后,百合网向世纪佳缘伸出了橄榄枝。这么下去,还有创业公司敢拿美元么?

     

    3、仁会生物:营收为0,市值超过50亿

    仁会生物是一家主营业务为创新生物医药的公司,但真正令它名满天下的是它的炒股能力。当然,读懂君更好奇的是,这家公司如何在营收为0业务不咋地的情况下,实现超过50亿的市值。

    仁会生物实际控制人是持股67.07%的桑会庆。1994 年至 1996年,桑先生任中国南方证券有限公司基金管理部职员;1996年至2000年,任中国经济开发信托投资公司证券部交易部经理;2000年2月至2012年11月,赋闲在家,当然赋闲的主要原因应该是被中国证监会禁入市场;2012年12月,任仁会生物执行董事。现任公司董事长、法定代表人。

    读懂君翻开仁会生物的小账本发现:2015年上半年,公司营业总收入0万元;净利润10752.6万元。

    您没有看错,营业收入为零,净利润可以过亿,炒股就是这么任性!

    仁会生物主打的新药叫谊生泰,是糖尿病二型人群的治疗药物。读懂君不懂生物医药,但是百度一下就知道从2009年开始就一直有人说谊生泰将在2012年上市,然后每年都有人预测谊生泰将在下一年上市。

    然后,终于来到了2016年。

     

    4、恒大淘宝:微博粉丝数估出150亿

    恒大淘宝当然是一家好公司,这是毫无疑问的。

    恒大淘宝能上榜,主要原因是神奇的估值方法论。

    恒大淘宝在2013年、2014年、2015年1-5月期间,分别亏损5.76亿元、4.83亿元和2.65亿元。这本没什么。

    恒大淘宝搞增发,定出150亿元的市值也没什么。

    问题出在估值方法上了。恒大淘宝说,要按用户数估值。曼联一个球迷值2922元,我有800万微博粉丝,微博粉丝就是球迷,按这个方法,恒大淘宝大概值240亿元,考虑到中外差异,就打了个六折,估值160亿元。

    掏粪男孩笑晕在掏粪途中哈。什么,你不知道掏粪男孩?恭喜你,中年男性中产阶级,这是标准的新三板投资者啊。

     

    5、百姓网:25天赚8亿,史上最强“拆VIE”

    别人拆VIE一般要半年到一年时间,而百姓网只折腾了25天。而且,董事长王建硕没花自己一分钱,持股由12.33%增加到了30.88%,提升18个点,差不多赚了8个亿。

    很神奇有木有!

    土豪有钱愿意出高价,美元基金又想早点开溜,双方互道一声SB,然后,王建硕赚了8个亿。

    为王建硕的资本运作能力点赞!当然,这事归根到底还是新三板的魅力。

     

    6、中科招商:举牌17家上市公司,全球“狩猎”

    一家新三板公司举牌17家上市公司。

    这事一般人想都不敢想,但是中科招商做到了。

    股灾期间,中科招商出手了!中科招商举牌1家,旗下全资子公司中科汇通举牌16家。

    一战成名!国家队战友的身份高大上,更重要的是,这次抄底至少赚了28个亿。当然,读懂君没有算上2016第一个交易日的大跌。

    除了玩A股,中科招商还直接入股AngelList,这是要去硅谷玩创投的架势。

    当然,钱都来自新三板。中科招商很会玩。

     

    7、体育之窗:跨市场套利第一家

    人往高处走,水往低处流。

    资金当然要流向估值便宜的市场。百合网收购世纪佳缘就是这意思。

    但是,百合网不是第一家,“原创”属于体育之窗。

    2015年11月9日,体育之窗拿到挂牌同意函;7天之后也就是11月16日,公司公布融资方案,拟募集资金5亿元至15亿元。8天后,也就是11月24日,公司董事会决定通过控股子公司亮智控股以13.8亿元港币的对价收购香港上市公司联众28.76%股权。28.76%,这个数字有说头,如果超过30%就会触发要约收购。

    体育之窗定位于体育产业服务平台,专注组织运营国际国内大型赛事和大众体育运动,优势在线下;联众专注于为玩家提供在线棋牌休闲游戏,优势在线上。体育之窗此次收购是为了打通线下与线上,实现产业整合。

    但收购之所以能发生,还是在于新三板水位高,港股水位相对低,本质上还是跨市场套利。

     

    8、九信资产:净资产5527万,先融资300亿,再抄底中国

    这个事,又是九鼎系的杰作。读懂君称为九鼎的第4次逆袭。关于前3次,请参见本文第一条。

    4个月前,压根儿就没人听过九信资产。但在12月18日,九信资产一夜成名。

    让它声鸣鹊起的是一份300亿的融资方案。2015年12月18日,九信资产拟以15-55元/股,发行不超过5.6亿股,融资总金额不超过300亿元。但其实这家公司净资产仅有5527万。

    300亿融资里,九鼎集团的全资子公司昆吾九鼎出资10亿,53位投资者以债权资产出资190亿,另外100亿需向市场募集。

    全部完成后,以12月18日收盘价计算,九信资产最高市值可能达到341亿,将成为市值超过中科招商的新三板第三大市值公司。

    53位投资者提供的190亿元债权,对应70多名债务人。其中有45名债务人为房地产开发有限责任公司或者置业有限公司。剩下的多数为建设控股有限公司、实业有限公司、投资集团有限公司。三四线城市房地产企业的老总是主流,其债权资产主要是自己对自己公司的债权。

    不良资产的收购和处置业务将达到130亿元规模。显然,九信资产试图抄底中国。5527万元净资产,出资10亿参与增发,换来341亿市值。凭这三个数字进入本榜,一点问题都没有哈。

     

    9、金蛋理财借壳软智科技,P2P第一股如何诞生

    P2P要增信,方法很多,上新三板可能是最好的选择。

    可是监管至今没松口。于是,借壳成为最佳选择,金蛋理财来了,安心贷来了。

    金蛋理财的运作堪称经典。

    软智科技变更前总股本为500万股,股东为自然人3名和法人2名。胡昌书为实际控制人,持股63.4%。

    2015年6月3日,软智科技公布定增方案,拟向邓巍、肖宪和杜云分别发行750万股、625万股、625万股,占比分别为30%、25%、25%,发行价格为1 
    元/股。同日,软智科技董事长胡昌书等高管提出辞去董事席位的申请,并提名邓巍等为新董事。邓巍是金蛋理财创始人。

    2015年6月18日,软智科技公布《收购报告书》,邓巍成为公司的实际控制人。

    7月24日,胡昌书等股东与邓巍签署《股份转让协议》,拟将持有的全部股份于解除限售后转让给邓巍。为担保转让方履行义务,转让方将所持股份质押给邓巍。

    8月18日,公司董事会决议选举邓巍为董事长。

    9月2日,公司股东大会表决通过议案,收购邓巍所持有的钱得乐(金蛋理财)100%股权。

    11月18日,公司股东大会决议增加了系列业务范围,同时变更公司名称为金蛋金控。

    至此,金蛋正式登陆新三板,一路操作竟然没有构成重大资产重组,这就是水平,也是新三板市场化和包容性的体现。

    再去看看远赴纽交所的宜人贷,好像日子未必有金蛋好过哈。

     

    10、海航集团:9家公司齐聚,新三板第一资本系隐现

    根据海航集团2015年9月21日的公开资料,海航集团的公开资料称,公司当前总资产5000亿元,参控股上市公司10家,2014年实现收入逾1500亿元。

    2015年7月,海航集团首登《财富》世界500强,以营业收入256.46亿美元(人民币1662.68亿元)位列第464位。中国500强企业中排名第99位。

    市场中人都清楚海航在A 
    股和港股的布局,但你可能不知道,这家公司正在构建新三板上最大的资本系。

    海航系已挂牌新三板公司包括联讯证券、易建科技、海航冷链、新生飞翔、首航直升、海航期货、皖江金租等7家公司,此外,渤海保理、思福租赁正在挂牌途中…..