袁梦飞:进军资本市场,千万别没学会游泳就到深水区

关键词:[袁子新] [铂华投资] [资本运作] [新三板] [投融资] 浏览:1645 发布日期:2016-08-19 网页收藏

  •     7月15-17日,由东莞教务中心主办的北大金融班在东莞广彩城开课,铂华投资创始人袁子新受主办方邀请担任主讲嘉宾,与铂华投资财税合伙人龙浩源、国浩律师事务所合伙人郭飏一同针对新三板各方面问题为大家指点迷津。


    (铂华投资创始人袁子新)


    (铂华投资财税合伙人龙浩源)


    (国浩律师事务所合伙人郭飏)


         开课第一天上午,袁子新把企业千万级别股权融资猎取之道分为企业资本运作思路的设计与落地环节的策划、尽调阶段企业价值爆点提炼与优化技巧、内部股权激励实操要点和外部产业链众筹实操要点这四点来详细分析,让学员们更好地明白如何更有效地进行股权融资。袁子新说:“不是新三板不好,是企业不好。在新三板融到钱、融到大钱的企业很多,我们操盘的项目全部都实现千万级融资。自己的企业不好,挂哪里都融不到钱。所以先练内功提升企业的价值才是重点,而不是急着想请谁给你做中介服务”,袁老师的指导,使学员们瞬间有了自己的方向与目标。





        下午学员们对袁子新主讲的企业执信路演与对赌谈判技巧拥有极大的兴趣,听得津津有味。袁子新认为,新三板的僵尸梦是从挂牌之前就酝酿好了的:企业质量差、着急启动、流程乱搞。所以抱怨没有用,一切靠自己。想要吸引投资人,先明确区分两件事:投资的必要条件——未来持续盈利能力;上市的必要条件——合法合规性。精彩的企业家现场融资路演技巧和对赌条款的应对技巧分析,赢来了络绎不绝的掌声。





        第二天上午,龙浩源给学员们普及财务规范对接七个步骤,而郭飏则讲述了企业上市融资需要注意的公司设立合法性、股东适格、资产权属和无形资产投资、同业竞争及失联交易等法律问题,两位老师通过举例分析,结合实际,令学员们觉得非常接地气。




        下午的现场气氛非常活跃,袁子新讲解影响企业上市融资的八大死穴(上),包括股改前大股东增资挑战、上市财务规范导入中的“三国演义”、如何挑选合适的券商以及申报期与中介机构的利益博弈,不仅详细清晰,且通俗易懂,不是文绉绉的,非常生动。以至于学员们在课后的投融资品酒会中也一直在讨论袁老师讲课的内容,纷纷前去请教袁老师。




        第三天上午,袁子新接着讲影响企业上市融资的八大死穴(下),通过优先股与产业链定增的操作思路、做市商谈判要点、地方政府上市资源申请思路和挂牌后定增与市值运营思路,很好地向学员们传达了影响融资的各方面知识,袁老师讲课时的激情,非常感染人,激发出学员们浓厚的热情,个个聚精会神,细心聆听。





        企业家的上市观念一定要与时俱进,不能用“打新股”的思维来做新三板。袁子新从三个角度知道企业如何提炼并优化企业的融资爆点。

        (1)融资思路的制定:

        明确投资人的投资意向,在市场竞争优势、毛利水平、上下游议价能力和市盈率及估值水平这些方面去给投资人更大的项目现象空间,利用低成本融资可行性、资源整合效益评估提高上市价值和市值运作空间,根据套现风险及市值运作空间,投资人做出投资决策制定。

        (2)融资落地程序:

        投资顾问持续盈利能力尽调,结合会计师财务尽调和律师法务尽调,做出新三板挂牌总体规划方案,推演出企业战略定位及商业模式资本化方案,包括商业计划书、上市前股权融资募资方案、公开转让说明书、股份制改方案、上市前后场内外融资落地及上市后市值运营方向。

        (3)募资计划制定:

        首先是资本市场行业归类定位,然后确定估值方法,并锁定募资人群,以确定股改前股本,再确定募资节奏,最后制定股改前股价。



        第三天下午是企业现场路演与诊断,运用袁老师所传授的知识,学员们的路演取得了跨越性的进步,对袁老师更是钦佩不已。



        这三天,每个人都是收获满满的,最后笑容满面地离开,甚至有学员坦言:“袁老师给我的感觉特别的和蔼可亲、非常有礼貌、而且有实力有魅力,所以好喜欢他”。




    以下是学员们对袁总讲课的反馈:

    学员:廖总

    1、 融资整合的是资源,而非资金

    2、 股改前引入战略投资者(上、下游)才会让企业价值更大

    3、 顶层设计不成熟,暂不急着股改和挂牌



    学员:刘总

    对上市工作有了重新的认识,要充分做好计划,规划公司的将来,再一步步去上市,争取公司的最大利益,让上市真正起到作用,不成为僵尸股。



    学员:李总

    今天虽然很累,但很开心,第二次听袁总的课,还是那么好,那么实在,那么贴实际,对我日前的公司上市需求正好,感恩袁总!



    学员:姚总

    一天下来,我个人觉得老师所讲内容对于正在实施或计划实施新三板项目的企业非常实用,相关细节都提到了。整个流程实操还有待回去消化、实施,感谢老师!


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